לא מזמן הגיע אלי תלמיד, שסיפר לי שהוא מנסה כבר 5 שנים להגיע לקורס איתי ולא יצא לו, כי בכל פעם מישהו אחר 'הזהיר אותו' והוא וויתר.
"במה אתה עוסק?", שאלתי אותו, והוא סיפר לי שבשלוש השנים האחרונות, נכנס כשותף בפאב עם שני חברים.
שאלתי אותו: "אם הייתי מציע לך להיכנס שותף בחברת אפל במקום בפאב היית נכנס?" הוא השיב בחיוב.
"ובחברת פייסבוק או אמזון, גם היית מוכן להיות שותף?" גם על זה הוא השיב בחיוב.
ואז אמרתי לו: "ברוך הבא לעולם שוק ההון. פה זה בדיוק מה שנעשה - אתה תיכנס שותף אמיתי בכל החברות שציינתי".
עולם של הימורים או השקעות אמיתיות?
אז לפני שבכלל ניגע בנושא לימודי שוק ההון כן או לא, נצטרך לענות לעצמנו על שאלה אחרת; האם השקעה בשוק ההון הנה השקעה לגיטימית כמו כל השקעה אחרת, או שמדובר בהימור נטו?
אז השאלה היא את מי שואלים.
סוחרי הטווח הקצר, שלא עובדים מול תמחור אמיתי של אותו נכס שהם קונים, יעבדו סביב מערכת יותר ספקולטיבית עם אפשרות ל״הפתעות״ רבות יותר.
אך למשקיעי הערך, שיודעים לתמחר את השווי הריאלי בחברות, הסיכון יהיה נמוך משמעותית.
פיזור נכון, עם יכולת תמחור גבוהה עשויה לסדר בסבירות גבוהה מאד תשואה מהותית על כל האלטרנטיבות. זו לא השערה, אלא עובדה קיימת בשטח שההיסטוריה יכולה להוכיח.
אגב, אינני שולל כלל השקעות לטווחים קצרים יותר, אבל צריך לעבוד עם שיטה מוסדרת, שמתוכנתת מתי לקנות ומתי למכור. בשביל זה כמובן צריך לקנות ידע.
"אז איך לעזאזל אבא שלי איבד בית בבורסה?"
"תאונה למי
שואל ארציאלי הבן
תאונה למדינה
עונה השוטר המסכן
הבורסה נפלה
אנשים קופצים מהגג
גם משיח קפץ
והודיעו שהוא נהרג
הכל אבוד
בוכה עזרא דהן הקבלן
משיח בשמיים
ואנחנו בלי הכסף כאן
וירדנה היפה ממלמלת
זה לא יתכן.
משיח לא יבוא
משיח גם לא יטלפן..."
את השיר האלמותי הזה, כתב שלום חנוך על הנפילות בבורסה בשנת 83 במשבר מניות הבנקים. הסיפור הידוע הוא שבאותו זמן חנוך הפסיד כסף רב מהשקעתו במניות הבנקים. אבל מי שיסתכל היום על מניות הבנקים, הן נמצאות בשיא כל הזמנים עם עליות של אלפי אחוזים מאז.
כלומר, הסקטור הפיננסי בסופו של דבר התאושש ומי שלא מכר מאז, הפך אולי למיליונר. אבל הלחץ הציבורי, הרעש התקשורתי, והלחץ הנפשי של אנשים שהשקיעו בבורסה ללא אסטרטגיה ברורה, הביאו אותם למכור את מניותיהם בהפסדים ניכרים. כלומר, ירידות בבורסה זה חלק מהחיים, אבל אם למשקיע אין אסטרטגיה ברורה של קנייה ומכירה, הסיכוי שהוא לא יגיע לתשואה חיובית הנו גדול.
הסיבה השנייה שאנשים מפסידים כסף גדול בבורסה, הנה בשל סיבת השקעה שאיננה מאוזנת. השקעה של סכומים גדולים בחברות סטרטאפ ללא הכנסות, במניות "חלום", שהסיכוי שהעסק יצליח נמוך מאד. ואז כשזה נופל הם רצים להאשים את הבורסה בהחלטות הגרועות שלהם,שלא היו מעיזים לעשות אילו היה מדובר ברכישת עסק פיזי.
אז למה פה הם כן עושים את זה? להשקיע בבורסה מאות ומיליוני שקלים זה קל. סה"כ לחיצה קטנה על כפתור "קנה". הקלות הבלתי נסבלת של הקיום...
השקעה בחברות איכותיות, עם ניתוק פונדמנטלי מעמיק ושיטת השקעה איכותית תביא לרווחים יפים בבורסה.
לימודי שוק ההון או לימודי סטטיסטיקה?
כשמגיעים אליי תלמידים ללימודי שוק ההון, אני תמיד אומר להם: ״ברוכים הבאים ללימודי סטטיסטיקה״.
אז רגע, מה באמת צריך ללמוד?!
בואו אגלה לכם את הטריקיות: לימודי שוק ההון לא יביאו לכם כסף.
אפשר ללמוד שוק ההון כל החיים ורק להפסיד בבורסה.
מה שכן צריך ללמוד זה סטטיסטיקה על שוק ההון. כלומר איך אני פועל על מנת למקסם את אחוזי הסיכוי שלי להרוויח. צריך ללמוד את הבסיס ומשם צריך לבנות מערכת סורקים וכללים שיביאו את אחוזי ההצלחה למידה ניכרת. וזה סוף הסיפור.
ריבוי שיטות השקעה יכול לעשות רק נזק, צריך לדבוק בשיטה או שתיים, לוודא שהיא מביאה את התוצאות, ופשוט להמשיך איתה.
לסיכום, לימודי שוק ההון זו לא המלצה למי שרוצה לעסוק בבורסה. זו פשוט חובה. בניית אסטרטגיות מסחר עשויות לעשות הבדל עצום לאורך השנים במידת החיסכון הכספי ובאיכות החיים.